提下，空方突然發難！
先以一單50萬口巨單，把價位從151.30元轟到150元；然後又以巨單把價位打到148元；最後一個730萬口巨大賣單，把價位打到147.40元！而這730萬口賣單，麵值高達1460億元！
當日場上搏殺的多方，瞬間全部爆倉！且因時間倉促，多方根本沒時間有所反應！使當天激烈多空絞殺，終於以億國證券盈利而告終。
而另一方麵，以真經開為代表的多頭，則出現了上百億元的巨額虧損，其中真經開約虧四十億。
當日晚上十點，麵對這種底褲都掉光了的崩潰局麵，上交所在經過緊急會議後宣布：
1995年2月23日16時22分13秒之後的所有交易，都是異常的無效的！
經此調整，當日國債成交額為5400億元，當日“327”品種的收盤價，為違規前最後簽訂的一筆交易價格151.30元。
這也就是說，當日收盤前8分鍾內，空頭的所有賣單無效！
這個決策很英明！但是，另一個問題又出現了：那些事實上不存在的合約，又該如何進行交割？
答曰：“327”產品之具體兌付價，由會員單位協議確定。意思是搶錢的人若單搶還行，可不能讓人還倒欠你的！最好是發點善心，留兩粒米。
上交所的這一決定，使億國證券的尾盤操作收獲，瞬間便化為泡影。億國虧損六七十億元，瀕臨破產！
第二天，上交所發出《關於加強國債期貨交易監管工作的緊急通知》，就國債期貨交易的監管問題，作出六項規定！即：
從1995年2月24日起，對國債期貨交易實行漲跌停板製度；
嚴格加強最高持倉合約限額的管理工作；
切實建立客戶持倉限額的規定；
嚴禁會員公司之間相互借用倉位；
對持倉限額使用結構實行控製；
嚴格國債期貨資金使用管理。同時，為了維持市場穩定，開辦協議平倉專場（呼應前一日無法交割）。
暫時塵埃落定！而這，便是後來金融業裏著名的327案，也成為華夏證券史上的“巴林事件”。
民間（源於英國金融時報說法）則將1995年2月23日，稱為華夏證券史上最黑暗的一天。
………………………………
本章已閱讀完畢(請點擊下一章繼續閱讀!)